Фундаментальный анализ рынка Форекс это один из трех видов аналитики, которая находится в распоряжении трейдера. Кроме самого фундаментального анализа, применяют еще технический и вероятностный анализ. Однако именно фундаментальная аналитика стоит особняком, поскольку базируется на базовых аспектах функционирования рынка.
Главная идея фундаментального анализа
Фундаментальный анализ это способ отображения реальных экономических процессов. Поэтому и трактовка этих процессов может существенно отличаться, в зависимости от подхода, или аналитика, который осуществляет свои прогнозы.
Поэтому часто трейдеры (особенно начинающие) находятся в смятении, подозревая, что им просто подсовывают недостоверную информацию. На самом же деле, все не так. Ведь даже если спросить 5 экономистов о ближайшей судьбе Рубля - прогнозы будут отличаться. А ведь это и есть фундаменталистика.
Главное же преимущество такого подхода к рынку заключается в его сравнительной объективности. Ведь, что говорит технический анализ? Все в мире неважно, изучайте только график и он ответит на все вопросы. В противовес на форексе фундаментальный анализ говорит, что нужно выстроить причинно-следственную связь. Например, произошло событие "X", в следствии чего нефть подешевела. Произошло событие "Y", в следствии чего фунт вырос. И так далее. Но в любом случае должно быть схема "Причина - Следствие".
С одной стороны все очень просто, но с другой стороны в этом анализе множество факторов (порой даже не видимых трейдеру), который оказывают свое влияние на валюту. Поэтому новичкам будет крайне тяжело работать, и следует выделить большое количество времени, чтобы изучить особенности и тонкости рынка.
Виды анализа
Фундаментальный анализ Forex не един. ЕЕго формируют различные новости, события и явления, которые, в свою очередь, могут быть подразделены на 3 большие категории:
- Случайные новости.
- Неожиданные новости.
- Ожидаемые новости.
Случайные новости - встречаются наименее часто. Под ними подразумеваются террористические акты, катаклизмы, войны и так далее. То есть мы говорим обо всем, что в западной юриспруденции называется "Форс-мажор". Такие новости очень сильно влияют на рынок, причем в негативную сторону для страны, где это событие произошло. Например известный теракт 11 сентября просто обрушил доллар. И кто знал эту особенность случайных новостей - заработал.
Неожиданные новости - представляют собой экономические и политические события, о которых заранее неизвестно широкой общественности. К этой группе также относят и форс мажоры. Фактически эта группа включает в себя случайные новости и переносит на себя те способы применения, которые рассматривались выше (сильное негативное влияние).
Ожидаемые новости - это события, о которых заранее известно общественности. Такие события отображаются в экономическом календаре. И здесь у трейдера должно быть представление, что любая новость не является бесконечно действующей. Поэтому обязательно нужно вводить в работу параметр "Время". Ведь новость только ограниченное время может двигать рынок, и важно уметь определять это время. Если же говорить о важности новостей, которые составляют фундаментальный анализ форекс, то их принято делить на 3 большие группы:
- Самые важные. К ним относятся - выбор президента страны, сильное изменение параметра ВВП, данные о платежном балансе, процентные ставки ЦБ, данные по инфляции, занятости и безработице. Одним словом, это все те события, которые однозначно влияют на экономику страны и показывают ее реальное состояние и перспективы. Эти новости очень сильно влияют на рынок.
- Менее важные. Сюда относят данные о промышленном производстве, уровне розничных продаж, данные о строительстве, цены производителей и так далее. Эти данные важны, поскольку при определенных условиях могут изменить ситуацию на рынке (даже глобально).
- Маловажные новости. К ним относятся данные по депозитам, данные о размещении государственных облигаций, изменение ставки по депозитам и так далее. Это те данные, которые важны, но определяющего влияния на валюту не оказывают. Тем не менее их тоже нужно учитывать, как косвенные показатели.
Параметр времени и его значение
Выше мы уже говорили о том, что в фундаментальном анализе на рынке Форекс очень важно вводить такое понятие, как "Время". Если рассматривать классическую экономическую теорию, то все новости по степени их влияния на рынок можно разделить по времени влияния на долгосрочные и краткосрочные.
Краткосрочное влияние - продолжается от получаса до 1 дня. Как правило к такому влиянию приводят новости из третьей группы (маловажные) и реже из второй (менее важные). В большинстве случае это статистические данные, которые характеризуют какую-либо отрасль экономики или жизнидеятельности страны.
Долгосрочное влияние - продолжается от 1 дня может длиться бесконечно долго. Как правило, сюда относятся новости из первой группы (самые важные), которые напрямую указывают на фундаментальные факторы, однозначно характеризующие экономику страны и ее перспективы. В таких случаях (что логично) рассматриваются долгосрочные позиции.
Важный момент.Очевидно, что позитивные данные по национальной экономике будут способствовать укреплению национальной валюты. Но это не значит, что позитивные данные по экономике США (например) однозначно приведут к падению котировок EUR/USD. Это будет возможно только в том случае, если одновременно с этим Европейская экономика будет показывать значительно более плохие показатели.
Наиболее важные участники рынка
Говоря о фундаментальном анализе на Forex многие подразумевают, прежде всего, работу с данными, которые относятся к процентным ставкам и непосредственным действиям крупнейших участников мировой экономики, а значит и рынка форекс в частности. К таким крупным участникам, которые непосредственно формируют курсы валют, относят:
- ФРС (Федеральная Резервная Система США). Это независимый орган, который отвечает за эмиссию долларов.
- ЕЦБ (Европейский Центральный Банк). Отвечает за эмиссию "евро". Как правило выступления представителей этого органа очень сильно влияют на рынок.
- Банк Англии. Заседания и отчеты редкие, но результаты часто прогнозируемы.
- Банк Японии. Примечателен тем, что любит устраивать незапланированные конференции, после которых рынок может сильно шатать.
- Бундес банк Германии. Несмотря на то, что он подчиняется ЕЦБ, немецкий банк и его деятельность крайне важны. Ведь это крупнейшая экономика Европы.
- Национальный Банк Швейцарии. Маленькая страна в самом центре Европы обладает мощной экономикой и огромнейшим влиянием на мировые финансы.
Именно Центральные Банки совместно с правительствами своих стран отвечают за разработку и реализацию кредитно-денежной политики. Поэтому влияние на рынок и на котировки валют у них огромные.