Numericable продает облигации

Телекоммуникационный гигант Франции продает облигации. По сообщениям в СМИ, эта компания готовится к выпуску бондов объемом 8,5 миллиардов евро. К тому же это не первый подобный опыт. Накануне были проданы облигации, номинированные как в европейской, так и в американской валюте. Вырученные деньги пойдут на приобретение конкурента SFR. Такой случай продажи облигаций не имеет прецедентов в истории продажи высокодоходных бондов. Он даже превзошел продажу бондов Спринт в сентябре.

Следует отметить, что несмотря на рекордный объем облигаций, спрос на них был очень высоким. Изначально, руководство Numericable намеревалось ограничиться суммой в 6 миллиардов евро. Тем не менее, позже, было принято решение о расширении предложения на рынке облигаций.

В отчете французского банка Societe Generale указано, что Numericable смогла продать свои бонды с меньшей доходностью. Также было отмечено, что интерес к такого рода бондам все еще высок. Этот рынок, где торгуются так называемые бросовые бонды стал очень популярным в последние несколько лет. Инвесторы предпочитают вкладывать в более рисковые активы, ожидая большую прибыль.

По мере того, как политика центральных банков США постепенно адаптируется к условиям, инвесторы все еще находятся в поисках активов, которые бы могли принести им высокий уровень доходов. Инвесторы считают, что бросовые облигации более спекулятивный инструмент, так как продвигающие их компании имеют более низкий кредитный рейтинг. В то же самое время, по мнению аналитиков, ставки все равно остаются низкими, а компании имеют большие средства на своем балансе.