Работа на валютных биржах и фондовых рынках довольно специфична и на первый взгляд нелогична. Перед тем, как это объяснить, необходимо напомнить об общеизвестной статистике, говорящей, что 90 процентов всех трейдеров в торговле деньги теряют. Вместе с тем, именно инвесторы являются одними из образованнейших людей, обладающих высоким коэффициентом умственных способностей. Почему же тогда столь образованные люди терпят неудачи? Неужели они не знают основ технического или фундаментального анализа? Нет, знают. Не умеют работать с индикаторами и составлять прогнозы? Опять же нет, и это они умеют. Проблема же заключается для большинства трейдеров в том, что они никак не учитывают в работе теорию хаоса.
Теория хаоса не является чисто рыночной и описывает общее поведение сложных моделей. Ее примеры можно встретить в физике, математике, химии, биологии и прочих науках. Безусловно, валютные рынки, которые строятся на основе сложных математических инструментов, также подвержены хаосу. В этой связи мы можем отметить, что явление хаоса говорит о беспорядочном формировании моделей. То есть, фактически подразумеваются действия, которые ничем не подкреплены и в них нет никакой логики. Долгое время люди именно так и считали, но переломным стал 20 век, когда многие математике активно взялись за изучение теории хаоса и пришли к очень занимательным выводам. Оказалось, что любое беспорядочное движение имеет свою логику. Более того, мы всегда можем констатировать, что существует конечная цель, к которой и движется инструмент.
Все вышесказанное в высшей степени подходит для валютных рынков. Так, мы имеем ценовой график, который с виду формируется произвольно, но если посмотреть на историю за длительное время, то логика будет вполне очевидна, и любое сформировавшееся движение найдет свое объяснение в реальном мире с конкретными действиями или новостями, влиявшими на работу в то время. Но говорить о полном соответствии не приходится, иначе не было бы никакой беспорядочности, и теория Вильямса на это прямо указывает. Но есть, и главным образом, формируется за счет того, что любая биржа имеет крупных инвесторов и спекулянтов, которые в определенный момент времени могут продавить ситуацию в нужном направлении. Очевидной логики в таком движении нет, поэтому мы вспоминаем про хаос. Это позволяет констатировать:
- рынок отличается непоследовательностью.
- трейдеры должны быть готовы к резкому изменению котировок.
Изменчивость рынка
Почему же в торговле важно учитывать «изменчивость»? На этом вопросе следует остановиться более подробно, поскольку он в корне опровергает классический технический анализ со своими моделями. Говоря о прогнозировании рынка, большинство трейдеров приходят к тому, что в истории все повторяется и торговля не исключения. Поэтому те события, которые происходили раньше в той или иной форме повторятся и в будущем. В этой связи и происходит применение индикаторов, построение которых базируется на работе с историческими данными. Общая теория хаоса базируется на обратных вещах. Поскольку в любой момент времени котировки могут быть изменены в результате непредсказуемого движения, то ценность изучения информации, которая происходила даже один день назад, фактически нулевая. Более того, выделяется такое понятие, как дисперсия, то есть разброс, которое предполагает бесконечную дисперсию рынка в каждый конкретно взятый момент времени. Проще говоря, в любую секунду может состояться движение произвольной мощности в любую сторону. Вот и получается, что на рынке сформировалась необоснованная тенденция.
Получается, что теория рыночного хаоса отвергает любую возможность спрогнозировать результат? Такое утверждение не совсем верно, поскольку мы уже говорили о нацеленности на конечный результат. Любое движение имеет свою цель. Даже если мы ее не видим или она нам не понятна, такая цель не перестает существовать. Это позволяет использовать определенные модели в работе, например такие, как волновая теория Элиота. Часто начинающие трейдеры задают вопрос, почему же технический анализ неэффективен, а волновая теория хаоса Билла Вильямса помогает в достижении результата. Ответ на самом деле очень прост, и он уже частично раскрыт выше. Мы уже упоминали о необъективности исторических данных, а практически все индикаторы их используют. Именно поэтому в момент времени, когда на рынке есть хаотическое движение, они не работают и только вводят трейдера в заблуждение, что он контролирует ситуацию. Когда же мы рассматриваем инструменты без привязки в истории, тогда они абсолютно адаптивны для работы в условиях неопределенности биржи.
Торговый хаос Вильямса
Одним из самых известных инвесторов, который работал с теорией хаоса, был Билл Вильямс. Он даже написал книгу на эту тему, в которой изложил свое видение данной проблемы.
В общем случае теория Хаоса Вильямса сводится к тому, что трейдер должен отказаться от неэффективного технического и фундаментального анализа. Ведь 90 процентов трейдеров, которые проиграли, именно их и используют!
Так зачем же повторять ошибки других людей и терять свои деньги в погоне за новомодными тенденциями графических построений торговых инструментов. Вильямс дает очень простой совет – переставайте читать всю аналитику, финансовые газеты и прочее. После этого переключайтесь на естественные инструменты, которые учитывают элементы непредсказуемости рынка. В защиту данного метода есть и чисто физиологический довод. Работа с графиками подразумевает визуальный контакт с инструментами. В результате решение принимается на основе тех данных, что мы видим. А вот тут и срабатывает знаменитое правило, что человек видит то, что он хочет видеть и в работу вникает теория хаоса. Если взять 10 трейдеров, работающих с одинаковыми инструментами, то одну и туже ситуацию они будут воспринимать по-разному, на основе своих взглядов, опыта и характера. Вот и получается, что анализируя рынок, мы не только не учитываем его «самостоятельность», но и не учитываем особенности человеческого организма.
В результате мы можем характеризовать теорию хаоса в торговле, как процесс, который до конца еще не изучен ученными. Более того, окончательное формирование данной науки произойдет еще не скоро, но уже сейчас мы можем говорить, что хаос существует и с ним нужно считаться. Любые стратегии, которые его отметают, обречены на провал.