Волновая рыночная теория Эллиотта является одним из составных элементов, которые применяются трейдерами для анализа. В ее основе лежит понимание, что любое направление цены обусловлено началом и концом, которые формируются исходя из динамики и возможностей, а не исторических данных. Фактически мы говорим не о техническом анализе, а об одном из элементов теории хаоса, которая предполагает наличие направленности котировок, но не их зависимости. Сегодня мы поговорим о таком элементе, как теория волн.
Автором данной разработки является бухгалтер Ральф Нельсон Эллиотт, который еще в 1938 году сформулировал свои предположения относительно возможностей построения бирж. Следует отметить, что его работы весьма популярным, и они применяются абсолютно для любых рынков и любых базовых активов, которые на них представлены. Все это базируется на одном простом правиле – существуют циклы, которые взаимно меняют друг друга после наступления определенных условий. Что касается самих котировок и их взаимного положения, то и здесь все обуславливается правилом, что все биржи находятся в двух стадиях – рост и падение. Даже если мы видим в текущий момент флет, возможно даже продолжительный, то это только составная часть более высокого цикла.
Любые движения на рынке представляются в виде волн и циклов, которые формируются из текущей ситуации на бирже и на психологии ее участников.
Эллиотт Р.Н.
Волновая теория и ее принципы
Мы уже упоминали, что все изменение котировок в данной теории базируются на циклах, которые состоят из тренда и коррекции. Каждый из этих элементов обладает определенными свойствами и определенным количеством линий Эллиотта, его формирующих. Так, тренд базируется на пяти импульсах (1, 2, 3, 4, 5), а коррекция на трех (А, В, С). Сами же вершины эти неоднообразны и делятся на две большие категории:
- импульсные. Такие направления и формируют основную динамику рынка. На графике они отображаются в виде вершин 1, 3, 5, А, С.
- коррекционные. Такие направления предназначены для того, чтобы держать восстанавливать баланс. На рисунке они обозначены вершинами 2, 4, В.
Очень важный момент, который характеризует теорию Эллиотта, заключается в принципе вложенности. Это выражается в том, что любая отрезок метода Эллиотта является только частью более продолжительного отрезка, который в свою очередь состоит состоит из отрезков малого периода. На предложенном рисунке мы видим, что правила формирования таких фигур абсолютно идентичны и тот цикл, который представлен в качестве полного, в свою очередь является элементом более высокого цикла. При этом необходимо помнить, что любое формирование элемента в рамках импульса, будь то тренд, либо движение, которое производит коррекции, должно начаться обязательно с пяти последовательных импульсов.
Интерпретация волн
Любое изменение цены имеет свою логику и свою обоснованность. Даже в том случае, когда мы предполагаем биржевой хаос, он все равно имеет начальные и конечные цели, достижение которых зависит от внутренних факторов. Давайте рассмотрим факторы формирования теории Эллиота на основе полученных вершин, а также взаимосвязь между построением графика, а также математическими значениями. В качестве контрольных уровне прогнозируемого достижения вершин волны Эллиотта устанавливаются значения по уровням Фибоначчи.
- волна 1. В данный момент времени происходит формирование нового направления по теории Эллиотта. Как правило, такое движение не бывает сильным и продолжительным, поскольку в его основе лежит новая психология, направленная на формирование тренда, когда инвесторы только начинают работать в заданном направлении, создавая зону нерешительности, которая пытается сломать предшествующую тенденцию.
- волна 2. После нерешительности происходит коррекция цена, с падением котировок. Необходимо помнить, что длина отката не четко фиксирована, но момент формирование отрезка 1 перекрыт не может быть. Если же говорить, о математических моделях, то сильными уровнями сопротивления будут выступать 0.382, 0.5, 0.618 элемента 1 из цикла. Это теория волн.
- волна 3. Это основное развитие тренда. Именно в поисках этого элемента трейдеры и производят анализ на основе теории Эллиотта. Данное движение, как правило, самое сильное и импульсивное, поскольку с точки зрения поведения трейдеров наступил перелом, когда возникшая неопределенность сломала предыдущую тенденцию и дала явный сигнал на вход в сделку. Математические значение от величины движения 1 составляет 0.618, 1.618, 2.618.
- волна 4. по своей сути она похожа на все коррекционные отрезки, но специфика заключается в том, что ее достаточно тяжело идентифицировать на начальной стадии. В результате трейдеры, как правило, в торговле данный отрезок не учитывают, основываясь уже на конечных ее результатах, которые обычно фиксируются в районе 38% от предыдущего движения. Математические уровни устанавливаются на границах 0.382 и 0.5. В такой момент участники рынка берут передышку после импульса, а многие трейдеры и вовсе закрывают позиции, что неминуемо приводит к этому самому откату.
- волна 5. Завершающее направление тренда. Формирование новой вершины Эллиотта получается достаточно скомканным, поскольку настроение инвесторов начинает меняется, ведь инвесторы уже пытались опустить цена, а сейчас уже идет целенаправленный поиск уровней для коррекции основного тренда, в результате чего многие крупные игроки текущее направление не поддерживают. Отсюда и его слабость. Как правило, оно достигает отметок 0.318, 0.5, 0.618 от начального импульса.
- волна А. На этой стадии начинается откат, когда рынок формирует еще не новый тренд, но уже откат от предыдущего. В этом случае на бирже крупные игроки уже закрыли свои позиции и ждут удобного момента для коррекции, в результате получается новое достаточно сильное движение. Необходимо помнить, что его рост заранее ограничен и не может превышать размер последнего отрезка трендового движения.
- волна В. Коррекционное движение, которое не бывает сильным, поскольку оно повторяет предыдущую тенденции, которая ломается, а значит инвесторы смотрят в противоположную сторону. Сильные уровни сопротивления устанавливаются на уровне0.382 и 0.5.
- волна С. Своим появлением завершает формирование полного цикла Эллиотта, когда на рынке сформировалась и тенденция и откат по ней. В такой момент времени трейдеры настроены на поиск нового цикла, оставляя рынок в состоянии равновесия, чтобы в нужный момент вновь открыть прибыльную позицию.
Теория волн Эллиотта и ее особенности
Теория Эллиотта достаточно эффективна, поскольку она базируется на основополагающих идеях. В результате это позволяет инвестору приобрести лот, логика которого будет полностью соответствовать логике рынка, что является гарантом прибыльности. Проблема же заключается в том, что теория Эллиота очень эффективна и наглядна на истории, когда мы видим законченный график и можем понять стадию рынка, на которой сейчас находимся. Ведь волны не однообразны – они могут быть усеченными или удлиненными. В результате в режиме реального времени большинство трейдеров подобный анализ провести не могут, поскольку не правильно формируют вершины. Это приводит к ошибочным торгам и убыткам. Но теория волн от этого менее интересной не становится.
Применение теории Эллиота на практике требует от инвестора в валютные рынки большого объема знаний в данной области, а также практических навыков торговли по методологии. Но если Вы сумеете воспринять эту методику, то Ваша торговля станет очень прибыльной.