Здравствуйте, друзья! Мы продолжаем рассматривать тему наиболее известных регуляторов в сфере финансового рынка. Темой нашей сегодняшней статьи стал очередной регулятор из Соединённых Штатов Америки – это ассоциация NFA.
Вне всякого сомнения, многие инвесторы слышали про деятельность данной организации, особенно те, кто ведёт свою активную деятельность на фьючерсных рынках. Наряду с такими организациями, как CFTC и SIPC, учреждение NFA образует общую структурную систему, основной задачей которой является регуляция действий участников рынка и развитие финансовой среды в целом!
Стоит отметить, что это даёт хороший результат, и американский рынок интенсивно развивается, привлекая каждый год множество новых инвесторов. Итак, сегодня мы ближе познакомимся с организацией NFA и рассмотрим цели, которые преследует данный регулятор в своей деятельности.
Общая информация
Эта организация была создана в качестве самостоятельного и самодостаточного органа, который регулируется самостоятельно. Основная его задача – это обеспечение высокого уровня функционирования рынка и объективных взаимоотношений между поставщиками услуг и конечными потребителями. Всё брокеры, получившие лицензию NFA, обязуются строго соблюдать правила, в противном случае, при возникновении нарушений, к нарушителям будут применены жёсткие санкции. Каковы же могут быть взыскания к недобросовестным брокерам? Здесь всё очень просто, мера наказания будет зависеть от характера нарушения.
Например, при незначительном нарушении могут быть применены некоторые дисциплинарные меры и выговоры. Более значительные проступки могут караться большими штрафами, ну а при серьёзных нарушениях и явных мошеннических действиях, ассоциация NFA наделена полномочиями и может полностью изъять лицензию, затем ликвидировать брокера – нарушителя. Как вы видите, по отношению к недобросовестным компаниям применяются решительные меры, но это приносит свои плоды.
Отметим, что за всё время работы организации NFA было оштрафовано и распущено огромное количество нарушителей. Подобные обстоятельства стали примером для многих новых брокеров, что лучше вести по отношению к потребителям честную политику, иначе наказание не заставит себя ждать. Многие опционные брокеры стремятся получить лицензию от данной организации, но это не так просто! Получить сертификат NFA удаётся только лишь наиболее развитым компаниям, но именно они имеют наибольший спрос среди потенциальных клиентов.
История развития
Этот регулятор был создан в 1976 году с целью координации действий участников фьючерсного рынка на основании 17й статьи, взятой из Закона о биржевой деятельности. Эта статья была добавления в Закон Комиссии по срочной биржевой торговле от 1974 года. С учётом этого, все регулирующие организации должны были зарегистрироваться в Данной комиссии, и в своих дальнейших действиях ссылаться на неё.
В 1981 году эта комиссия присвоила регулятору NFA официальный статус зарегистрированной организации, а год спустя наделила её первыми регулятивными полномочиями. Отметим, что спустя это время, деятельность данного регулятора ни один раз меняла свою направленность и характера. После последнего мирового кризиса, произошедшего в 2008 году, правительство Соединённых Штатов Америки наделила эту организацию всеми правами для ведения активной деятельность по регуляции отношений между участниками рынка.
Борьба с мошенниками
Как уже было сказано ранее, регулятор NFA ведёт активную борьбу с мошенничеством и отмыванием денег, соответственно, организация выработала ряд методов, которые позволяют вовремя пресекать несанкционированные действия со стороны недобросовестных компаний. Давайте детально рассмотрим их:
- Проводится тщательная ревизия всех новых брокеров, которые хотят начать свою работу в сфере финансового и фьючерсного рынка. Что здесь имеется ввиду? Регулятор NFA рассматривает субъекта по многим параметрам, начиная от начального капитала и заканчивая профессиональной квалификацией сотрудников.
- Эта организация имеет полной право отказать в предоставлении лицензии или значительно ограничить в правах компании, предоставляющие свои услуги.
- Проводится тщательный контроль над степенью этичности и объективности рекламы. Помимо этого, ассоциация NFA следит за тем, чтобы поставщики услуг в обязательном порядке знакомили клиентов с потенциальными рисками.
- Организация следит за тем, чтобы капитал зарегистрированных корпораций всегда соответствовал минимально допустимым требованиям, а по отношению к клиентам велась объективная политика.
- Учреждение NFA обязывает лицензированные корпорации проводить аттестационные мероприятия для подтверждения квалификации сотрудников, которые состоят в штате.
- При явном нарушении, этот регулятор имеет право применить дисциплинарные и организационные меры. При мелком нарушении учреждение может выписать выговор! Если нарушения более серьёзные, то недобросовестная компания отделается штрафом до 250000 долларов или вовсе будет ликвидирована.
- Эта организация сотрудничает с правоохранительными органами, например с ФБР. Соответственно, при возникновении нарушений по типу мошенничества в крупных масштабах или уклонения от уплаты налогов, ассоциации передаёт дела мошенника в соответствующие инстанции.
Подводим итоги
Как вы уже убедились, описанный регулятор отыгрывает очень важную роль в сфере контроля над деятельностью брокеров и качества предоставляемых ими услуг. Мы можем сделать вывод, что регуляция рынков Соединённых Штатов Америки проводится на более высоком уровне, чем рынков Российский Федерации и прочих стран из постсоветского пространства. Тем не менее, будем надеяться, что в ближайшем будущем и у нас появится комплексная система регулирования, которая хотя бы отдалённо будет напоминать зарубежную!