Удивительно, но большинство трейдеров не имеют не то, чтобы понятия, как работает международный валютный рынок, но и в целом очень смутно представляют, кто этот рынок движет, и кто является крупным игроком, на которого следует равняться. Ведь на валютном рынке все не так просто, как многие об этом говорят, но для того, чтобы эту простоту обрести - нужно понимать с чем и как мы работаем. Поэтому сегодня мы разберем основы функционирования мирового валютного рынка, а также его основных контрагентов.
Рынок и его участники
Ниже представлена общая схема, отображающая наличие и взаимосвязь основных участников валютного рынка.
Хочу сразу обратить ваше внимание, что на валютных рынках все несколько сложнее, чем об этом рассказывают брокеры и их аналитики. И это схема реального рынка, на которую следует равняться.
В центре диаграммы расположены брокерские дома. Это одно из названий обычных брокеров, которые представляют собой фирмы, имеющие лицензии для прямой торговли на бирже. В конечном итоге вся работа ведется через брокеров, в роли которых может выступать как юридическое, так и физическое лицо.
Брокером (Брокерским домом) может называться только такая компания, которая обладает всеми необходимыми разрешительными документами для торговли на международном валютном рынке. Причем для работы на конкретной бирже у брокера должна быть конкретная лицензия от это биржи.
Давайте разбираться с каждым из этих участников валютного рынка, а также с взаимосвязями между ними.
Коммерческие банки
Если верить официальной статистике, то именно на долю коммерческих банков приходится основная масса совершаемых сделок на валютном рынке. Эти банки ведут свою деятельность от собственного имени, а также представляют интересы своих клиентов, которые доверили им свои деньги. Примечательно, что в своей работе эти финансовые институты никак не ограничены:
- Они могут совершать традиционные сделки, вынося через брокеров свои контракты на рынок.
- Они могут самостоятельно договариваться с другими банками и совершать сделки в обход брокеров, тем самым работая без посредников.
Принцип работы у данных контрагентов следующий. Они связывают с брокером (брокерским домом) и уточняют, по каким условиям могут совершить ту или иную операцию обмена валюты. На основании текущего курса, а также заявок других банков, брокер выдвигает условия. После этого происходит сама сделка. Брокер получает свою комиссию за совершение операции.
То есть это крупные игроки, которые выкладывают свои позиции на покупку/продажу по определенным критериям и ценам. Но в любом случае коммерческие банки связаны напрямую с брокерскими домами и могут сами выдавать приказы на совершение сделки. Поэтому и говорят, что коммерческие банки это ключевые участники валютного рынка и нужно уметь определять их позиции и настроения, чтобы быть в профите.
Центральные банки
У каждого государства есть свой центральный банк, который определяет принципы кредитно-денежной политики внутри страны. Для этого такие банки периодически выходят на мировой валютный рынок. Однако, их основная цель на этом рынке принципиально отличается от коммерческих организаций. Так, коммерческий банк, выходит на рынок с одной целью – заработать, как можно больше. Для центрального банка задача формулируется иначе – их задача не заработать денег, а составить действенный противовес, который будет держать курс национальной валюты в адекватном состоянии. Достигается это за счет собственных инвестиций, а также деятельности «родных» коммерческих структур.
Вне зависимости от типа, все банки являются активными участниками рынка. Они формируют его, создавая для этого собственные котировки. Именно поэтому их часто называют маркетмейкерами. Кроме них на рынке присутствуют и пассивные участники. О них пойдет речь дальше.
Центральные банки, как участники международного валютного рынка, важны тем, что в их распоряжении есть колоссальные ресурсы, в результате чего они могут существенно влиять на котировки. Именно ЦБ выступают в роли балансового веса валютного рынка, стабилизируя курс валют собственной страны (влияние на кур валюты другой страны).
Пассивные участники рынка
К пассивным участникам международной валютной биржи следует отнести:
- Инвестиционные фонды. Они в основном совершают сделки с ценными бумагами, редко переходя на работу с непосредственной валютой. Мировые инвестиционные компании имеют в своем распоряжении счета на сумму в несколько биллионов долларов и такую же сумму могут привлечь дополнительно в любой момент. Именно поэтому, такие фонды имеют такое влияние на рынок. Например, общеизвестна ситуация когда фонда Джорджа Сороса в 1992 году обвалил курс британского фунта.
- Международные корпорации. К данной категории относятся предприятия, которые осуществляют свою деятельность на территории нескольких государств.
- Представители торговых операций. В данном разделе приставлены в основном торговые организации, которым для заключения контракта на покупку товара необходима валюта иностранного государства. В данном случае речь идет о крупных компаниях, заключающих сделки на миллионы долларов.
Как правило, все пассивные участники рынка осуществляют свою работу на бирже при помощи коммерческих банков.
Онлайн торговля трейдеров
Только с появлением дилинговых центров (комиссионных домов) у простых трейдеров появилась возможность торговли на мировых валютных рынках. Дело в том, что пассивные и активные участники соответствую основным требованиям рынка – операции на сумму не менее 100 000 долларов. Интернет-трейдеры такими суммами не располагают, но за счет специфики работы дилинговых центров, отдающих приказы на исполнение брокеру, это ограничение удалось обойти.
При этом следует понимать, что банковские курсы и курсы, по которым работают трейдеры онлайн, разнятся между собой. Связано это с тем, что банки не будут обновлять свои котировки каждую секунду для заработка спекулянтов. Как правило, это происходит один раз в сутки. На валютных же рынках от дилинговых центров котировки меняются динамично, иногда даже чаще, чем 1 раз в секунду.
Как происходит торговля в интернете
Начать данный раздел следует с того, что когда вам рассказывают о том, что вы ведете работу с брокером - вам, мягко говоря, пытаются донести не совсем правдивую информацию. Что такие брокеры и кого ими можно называть мы уже говорили выше. Есть действенный способ проверить "брокер" ваш брокер или нет - попросите у него лицензию на торговлю на валютном рынке. Если покажет - значит реальный брокер - не покажет, значит нет.
Именно по причине того, что трейдеры стали задавать вопросы, компании стали называть себя дилоинговыми центрами. Это уже более более близко к реальному рынку. Более того, так на самом деле и происходит работа любого трейдера, который не обладает сотнями тысяч свободных средств. В этом случае он использует услуги дилинговых центров, которые выступают посредником между человеком и брокером. Но эти компании также должны иметь лицензии или действующие договора с реальными брокерами. В этом случае мы говорим о честной работе на валютном рынке.